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深度报道:四大国有商业银行炒金秘笈
作者:admin      发布时间:2021-09-16

  “硬件、软件均已到位。现在是“万事俱备、只欠东风”了。”或许正因为这一原因,对银行将受居民个人委托进行黄金交易的话题,向来口风紧密的四大国有商业银行也略微有所松动。受访者均表示,尽管洋行尚未出台有关个人黄金交易的细则,但各家银行的业务推广方案设计,包括实质性准备工作都已“完成得差不多了”。

  自2001年11月上海黄金交易所试运行后不久,作为金交易所结算银行和仓储银行的工、农、中、建既得央行首肯,可从事自营和代理黄金交易业务,其业务品种包括黄金现货买卖、黄金交易清算、代理上海黄金交易所办理黄金实物交割、向企业租赁黄金、黄金收购、黄金项目融资、同业黄金拆借等八项,其中最引人注目的一条,莫过于允许四大行开展“对居民个人开办黄金投资产品零售业务”。

  一年后的2002年10月30日,金交所正式投入运营。此后几天内,工商银行、金交所的多位高领导相继在公开场合表示:“个人炒金”有望在两个月后,甚至年内推出。

  “信誓旦旦”的背后,四大银行摩拳擦掌,不仅各自成立了黄金交易专项工作小组,就连金条都已入库。“不需要经过场内交易,居民个人可通过委托银行的方式买卖黄金,这个大方向已经非常明确。”

  据中国工商银行一位黄金交易负责任介绍,居民投资黄金一般有两种形式,既个人实金交易和凭证式交易。前者指银行直接向个人出售金条、金币、金块等黄金产品,多用于个人收藏、馈赠;后者指不通过实物交割,而以黄金帐户内的资金划拨来表明黄金的买卖,也既通常意义上的“黄金存折”、“纸黄金”,多用于想赚取市场差价的投资行为。

  选择实金交易的客户,无须预约,无须另开帐户,致癌填写相应表格就可在交易网点买到以10克、20克的金牌、金条居多的“品牌金”。此外,工行还为有需求的客户准备了50克—500克的金条。

  “今年7月份,我们委托长城精炼厂加工的样品就率先出炉了。非常漂亮!”这位负责人破为兴奋地告诉记者,该金条正面印有中国工商银行标识,背面刻有防伪标记,全部采用密封包装。为方便将来可能开设的黄金柜台回收业务,每块金条还都附带有质量检验书,上面记载着黄金的成色、重量等重要数据。另据了解,其他三大银行也各有黄金产品出炉,如中行的“黄金宝”黄金存折业务,农行的“传家之宝”品牌金,建行的“龙鼎金”。虽然各家银行的实物黄金在初期不能互相流通,但该负责任人唯,“这是大势所趋”。

  “一旦政策“开闸放水,这些黄金就会像现金一样被划到各个交易网点。“该负责人肯定地表示,投资黄金者“立等可取”不成问题。目前,工行各网点用于黄金储备的设施均已到位,各方面的彰武处理渠道亦告打通。

  据了解,个人参与实物黄金买卖的最低费用将由以下四部分构成:黄金交对每笔交易按万分之六计收手续费;黄金运输保险费0.13元/克;仓储费0.03元/克;会员代理费,一般为0.20元/克左右。每克黄金的交易成本,加起来应该不会超过0.50元。

  除了实金买卖,者还可选择凭证式交易。任何持有工行火气储蓄帐户的个人,只需银行在其帐户下开设“黄金帐户”,既可办理此项业务。这种炒金方式与目前的炒会十分相似,投资者可根据银行报价决定买入或卖出黄金,以从中赚取差价。此类交易在银行和个人之间进行,各类买卖数据将以最快的速度从银行会总到上海黄金交易所。作为金交所金融类会员的银行,可通过场内交易另行平盘。

  “但黄金交易的利息计算方式与炒会所生成的利益完成不同。”这位负责人明确指出,即使是凭证式交易,虽然黄金没有进行实物交割,也因不具流通性而无法产生利息。因此,黄金帐户中只有现金部分才能由银行按活期储蓄计息。

  “当然,如果将来银行开设了黄金储蓄业务,就应该付给储户利息,这和存款要给利息是一样的道理。”他解释说,当银行黄金储蓄量达到一定程度,既可将之以一定的贷款利息贷给有需要的机构或企业。这部分黄金进入流通市场,利息也由此产生。

  事实上,尽管银行已尽可能做到人个人以最简便的方式买卖黄金,但即使今年底或明年初个人炒金政策放开后,居民也无法立刻从四大行的每个营业网点买到黄金。“工商银行以确定北京、上海、杭州、沈阳、广州为五大个人黄金交易试点城市,平均每个城市设4—5个交易网点。如果业务状况比较乐观,马上就以这五各城市为中心,向其周边及所属省域范围内辐射,以代理行的形式全面铺开。如确有需要,届时,我们还可以下到最基层的农村,由信用社代理黄金交易。”言语中,这位负责人一再强调,不只是五大试点城市,工行的现有网点,大都做好了全面开展个人黄金业务的准备。

  一个有意思的现在是,至少到目前为止,中国银行仍然声称只做凭证式黄金交易,而舍弃了实金交易。而事实上,中行是国内银行中惟一一家在国际市场上买卖实金的金融机构。

  不过对于可能暂缓实金交易的传闻,中行未置可否。“或许是中国银行考虑到开设此项服务的投入实在太大,而市场前景又不被他们看好。“北京黄金经济发展研究中心的一位专家认为,中行如此“谨慎”的原因待遇,国内黄金自由交易的记录几近空白,各家银行缺乏业务开展经验,而实金交易额又相对较小,1千克黄金价值也不过9—10万元,但工作量却相当大,需要专人管理,成本太高。

  业内专家指出,银行的利润一方面来自与直接的交易费率收入,另一方面则来自开办相关业务,如黄金储蓄、黄金质押形成的间接收入。但就眼下而言,“个人黄金业务都未开放,谈相关业务收入问题还为时太早”。工行浙江分行的陈汉向记者详细阐述了银行的“生财之道”:以个人实金交易为例,目前首饰加工企业的黄金售价一般为110元/克,以此为参照,假定银行收购粗金的价格为85元/克,算上加工费,最终以86元/克卖出,获利空间可观。待市场和操作人员成熟后,银行还可通过金条会购业务扩大赢利范围。倘是凭证式交易,若银行从金交所拿到的黄金价格为85元/克,卖给居民个人或同也为86元/克,利润亦由此产生。

  “更多的渠道,更快的速度,更专业的咨询,更及时的信息,这才是竞争力。”这是建设银行总行新闻处一工作人员对“竞争”二字的理解,“此外,金交所只规定了交易费率,对于个人黄金交易银行该收多少手续非,央行还未最后顶多。如果届时央行只是对手续费规定了一个范围,那这也将成为各家银行竞争中可做文章的地方。”

  “如果开设个人黄金业务,我对此非常看好。“据陈汉介绍,在国际黄金市场上,真正的实物交易比例很小,个人投资实金的需求仅占整个黄金需求量的1%左右。依此估算,按我国去年黄金需求量200吨计,个人实物黄金需求既在24吨以上。“况且,长期屏蔽的黄金市场,也很可能使这种需求放大几倍。”

  法律上的障碍首当其冲。现行《金银管理条例》明文规定,“一切单位和个人不得计价使用金银,禁止私相买卖和借贷抵押金银。”有消息称,有关部门正对此条例进行修整,可能将之修改为“允许居民个人持有并进行进投资买卖”。

  困扰上海黄金交易所正式开业的税务问题,或会成为个人交易的另一块“绊脚石”,由于实金交易属实物买卖,需开具发票并缴纳相关税项,但银行没有类似的营业发票。在上海交易所未开业时,央行对黄金使性统购统配,对生产企业实行税务既征既退。但金交所成立后,由于其分担了央行的部分职能,同时又是自负盈亏法人实体,要不要征税和怎样征税就成了一个很重要的问题。有关人士曾在将此情况反映给央行时,连带着提出个人黄金交易的税务问题,希望能得到“一揽子解决”。最终,央行对金交所交易税实行征不退制度,但未答复个人黄金交易的税率问题。

  最后一个需要解决的问题是实施细则。“有了政策,定了大方向,还必须要有实施细则,比如产品、业务的专项报批、报备制度等。否则,各家银行成为无法操作”该专家透露,这部分细则将以上海黄金交易所的名义出台,及经修改,目前仍在制定过程中,相信不久后既会公之于众。